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天汽模2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-29 18:06    来源媒体:同花顺

天汽模(002510)(002510)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,全球经济增长持续放缓,国内经济下行压力加大。面对国内外风险明显加大和挑战明显上升的复杂局面,公司勇于接受挑战,扎实推进内部改革,持续落实增效措施,努力克服各项不利条件,快速应对市场变化,积极稳步开展各项工作,基本实现了年初预定的目标。报告期内的具体情况如下:

报告期内,公司模具板块进一步加大改革力度,持续落实降本增效措施,生产效率得到了改善,为模具板块持续发展奠定了基础。报告期内,公司累计新签模具订单规模较上年同期略有下降,但基本符合预期。从目前在手订单看,订单质量较好,特别是海外市场订单占比在不断提升。

报告期内,受汽车主机厂产销量下滑影响,冲压业务板块经营压力较大,前期储备的新客户的增量订单和产品结构调整冲抵了部分不利影响,冲压业务板块整体经营业绩略有提升。

报告期内,公司投资参股的东风实业有限公司和东风(武汉)实业有限公司经营状况较好,为公司贡献了较大的投资收益。受2019年下半年新能源汽车补贴退坡的影响,公司投资参股的浙江时空能源技术有限公司2019年经营业绩有所下滑。

汽车行业低迷,部分项目回款结算进度未达预期。叠加新型冠状病毒疫情的影响,部分主机厂延迟复工,更加剧了应收款项回收的不确定性,坏账风险进一步加大,公司基于谨慎性原则,经与审计机构充分沟通后,重新评估应收款项的信用风险,信用减值损失增加较大;受2019年下半年新能源汽车补贴退坡的影响,时空能源未能实现承诺的2019年经营业绩,出于谨慎考虑,公司新增计提长期股权减值损失。受前述不利因素影响,公司2019年度经营业绩明显下滑。

报告期内,公司实现营业收入为216,871.33万元,较上年同期下降2.60%;实现归属于上市公司股东的净利润8,913.14万元,同比下降57.99%,其中,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-2,652.98万元,同比下降112.70%。二、核心竞争力分析

1、品牌优势――稳定而广泛的客户资源

公司自设立以来,在汽车模具领域深耕细作,以优质的产品和良好的服务取得了国内外客户的广泛信赖,积累了大量稳定而广泛的优质客户资源。

在国内市场,公司客户覆盖了绝大多数知名的合资和自主品牌汽车企业。多年来,公司为上海通用、上海大众、武汉神龙、一汽大众、一汽丰田、广汽丰田、北京奔驰、北京现代、华晨宝马、广州本田、观致汽车、蔚来汽车、威马汽车、小鹏汽车、国能汽车等企业配套了几十款中高档轿车部分覆盖件模具,并为奇瑞汽车、长城汽车(601633)、华晨金杯等国内自主品牌汽车企业提供了多款新车型整车模具的开发制造服务。在国际市场,公司陆续为包括通用、福特、菲亚特、标致雪铁龙、奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃、路虎、保时捷、OPEL、塔塔、特斯拉等众多国际著名汽车企业提供模具开发制造服务。

2、规模优势――全球生产规模最大

国内汽车覆盖件模具行业处于成长阶段,行业集中度较低。据中国模具工业协会统计,目前我国汽车模具制造企业约300家,绝大部分规模较小、技术和装备水平有限。本公司是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商,行业领先的规模使公司在成本控制、大额订单的承接及快速响应能力方面具有明显优势。

3、技术优势――坚持创新,始终走在行业前列

汽车覆盖件模具设计、生产的各个环节对装备、技术水平要求较高,公司在行业内拥有明显的技术优势。在设计技术方面,公司居国内领先地位,集多年实践经验,公司建成了囊括车身所有冲压件的工艺分析和模具结构设计的数据库,为模具开发提供了有力的技术支持;在计算机软件应用方面,公司达到了国际先进水平,实现了100%的制件CAE分析、100%的模具全三维实体设计、100%的模具设计防干涉检查、100%的实型数控加工等;在研发装备方面,公司拥有多种先进的测量手段,所采用的数码照相、光学投影、机械触指等各种原理的大型测量设备和技术都达到了国际先进水平。

此外,公司通过承接并主导“国家863”计划、“国家十一五”科技支撑计划等高层次科技研发项目,掌握了汽车模具开发的多项关键技术,提升了公司的整体技术水平。截至2019年末,公司拥有软件著作权100项,商标权6项,专利227项,其中实用新型专利200项,发明专利27项。

4、装备优势――国际领先

通过近几年大力度的投资改造,公司现已装备了具有国际先进水平的CAE/CAD/CAM系统,建立了完善的计算机信息网络,实现了管理信息网、CAE/CAD/CAM产品数据网互连,达到了电子信息交换和信息共享。公司主要生产设备包括大型高速数控机床、大吨位大台面冲压机床、大型三坐标测量机等,公司装备规模居于国际领先地位。

5、人才优势――高素质团队及优秀人才储备

经过四十多年的沉淀和积累,公司成就了以董事长兼总工程师常世平为首的模具领域高素质的核心管理团队及技术队伍。截至2019年12月末,公司在职员工2,926人,其中具有大学以上学历1,787人。技术研发人员849人,研发人员中特殊津贴专家、授衔专家、硕士、高级工程师和高级技师以上高级人才近80名,其中23名入选天津市“131”人才工程。优秀人才的储备和合理的人才结构铸就了本公司一流的技术研发水平。

6、一体化优势――较强的快速响应能力及提供新车开发全套工艺装备

公司按照“统一市场、统一设计、统一采购、专业制造”的原则,通过控股、参股的方式,集合了多家具有一定制造能力的模具企业,形成了对外营销高度集中,对内专业分工的集团化运作模式。上述运作模式在提高公司快速响应能力的同时,大大降低了模具生产成本。

凭借在模具领域技术、客户资源等方面的优势,公司以模具业务为基础,开发了汽车检具和装焊夹具产品,具备了为客户新车型开发提供全套“模、检、夹”工艺装备和整车技术协调服务的一体化配套服务能力,同时公司积极拓展汽车冲压件业务,进一步完善了产品链,扩大了盈利空间。三、公司未来发展的展望

(一)公司所处行业的竞争格局和发展趋势

本公司是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商,是行业内规模化出口的模具企业。本公司是中国模具行业重点骨干企业、中国汽车覆盖件模具重点骨干企业,公司客户覆盖了绝大多数国内知名汽车厂商和众多国际知名汽车企业。

1、国内竞争状况

目前我国汽车模具制造企业约300家,绝大部分规模较小、技术和装备水平有限。以2012年度公开数据为依据,2012年我国汽车覆盖件模具收入超千万的企业共28家,模具销售收入合计43亿元,其中销售收入过亿元的企业仅有13家。(自2013年起,中国模具工业协会不再编制《全国模具专业厂基本情况》。因此,2013年之后的行业数据无法通过公开渠道取得,仅以2012年度及以前数据为例。)

(1)骨干企业实力不断增强,新兴企业不断涌现

随着汽车模具市场需求的快速增长,数控机床和计算机软件等先进技术和生产装备在模具行业中的逐步应用,我国汽车模具产业形成了新的竞争格局:一是以本公司、一汽模具制造有限公司、东风模具冲压技术有限公司、四川成飞集成科技股份有限公司、北京比亚迪(002594)模具有限公司等为代表的行业重点骨干企业,不断进行产业结构升级,产品逐渐向中高档汽车覆盖件模具转型;二是河北兴林车身模具制造有限公司等原有的一些规模较小的模具企业迅速壮大,四川宜宾普什模具有限公司、上海屹丰模具制造有限公司等拥有较大投资规模的新兴企业在市场上抢得一席之地;三是外来资本积极投入国内模具市场,如丰田一汽(天津)模具有限公司、烟台骏辉模具有限公司等。

上述企业中,北京比亚迪模具有限公司、丰田一汽(天津)模具有限公司等主要是为其所属的汽车整车厂商进行内部配套服务,一般不参与市场竞争。

(2)中低端产品竞争激烈,高端覆盖件模具市场竞争不足

根据覆盖件类别及汽车整车厂要求,汽车覆盖件模具可划分为低端、中端和高端三个档次。其中技术含量低的模具已供过于求,市场利润空间狭小;中端模具市场竞争日趋激烈,而技术含量较高的高端模具还远不能满足市场需求,具有巨大的发展空间。

本公司基本不参与低端市场的竞争,对于中端市场,目前已形成相对稳定的竞争格局,市场参与者主要包括本公司在内的10余家重点骨干企业。

在高端市场,仅有本公司等少数优秀企业参与竞争。对于高端市场中的出口模具,本公司经过几年的探索,成功建立了独立的国际市场营销体系,顺利实现了国际汽车模具市场的有效开拓,成为国内一家真正实现持续、规模化出口的汽车模具企业。目前公司已经获得国际主流汽车厂商的认同并获得供应商资格;对于高端市场中的国内关键覆盖件模具,以车身最为关键的侧围模具为例,本公司装备了专业的生产车间,具备了大批量设计生产的能力。此外,公司还在探索模具生产的创新组织模式,积极引入大型化、智能化的先进工装设备,将柔性制造单元、数字化设计制造、信息化管理等先进技术应用至生产运营环节,推进信息技术和制造技术的融合、优化创新生产方式,推进模具制造向柔性、智能、精细化转变,以更好满足客户的需求。

2、国际竞争状况

在国际市场方面,公司竞争对手主要包括日本的荻原、宫津,美国的DiversifiedTooling、海克力斯,欧洲的库卡、ThyssenKrupp、EBZ,以及台湾乔峰、协新和韩国的Goitech等企业。目前,传统汽车模具强国美国、德国、日本受其成本居高不下的影响,新增投资停滞,人力资源与技术投入不足,行业逐渐萎缩。而我国的汽车模具设计、制造水平不断提升,模具价格却大约只有日本的70%,不足欧美价格的50%。因此,近年来,国内外汽车厂商扩大了在国内采购模具的数量和种类,中国汽车模具产品的贸易顺差不断扩大。

与国际竞争对手相比,本公司的规模大、装备先进、制造成本低,产品性价比高。同时,公司还通过布局海外业务,吸收国际先进模具制造、调试经验,提升技术实力,提升对所在地汽车正常厂商服务、维护客户关系。公司还与欧美模具企业还存在一定的业务合作,即本公司与欧美模具企业共同承揽订单或分包欧美模具企业模具制造的部分工序,在获取盈利的同时提高公司技术水平。

3、竞争对手基本情况

一汽模具制造有限公司是一汽集团公司的全资子公司,是中国最早的车身模具制造厂,1999年7月9日改制为有限责任公司。一汽模主导产品包括汽车覆盖件模具、检验夹具、焊接夹具、轿车内饰件模具、汽车零部件等。

东风汽车(600006)模具有限公司始建于1969年,2003年12月19日改制为有限责任公司。东风汽模的主导产品包括汽车覆盖件模具、检验夹具、汽车主模型、汽车零部件、模具标准件等。

北京比亚迪模具有限公司主要生产汽车大中型外覆盖件模具、内板件模具、冲压件检具、装焊卡具以及白车身试装、整车协调等技术服务,其模具业务主要为比亚迪汽车配套。

四川成飞集成科技股份有限公司是于2000年12月6日发起设立的股份有限公司,2007年在深圳证券交易所挂牌上市,主营业务为汽车覆盖件模具的设计、研究和制造以及对外数控加工、锂电池、电源系统等。截至2019年12月31日,成飞集成总资产为279,398.66万元,2019年度营业收入为167,470.84万元,净利润为73,587.88万元。

东莞市中泰模具股份有限公司是于2012年7月30日整体变更设立的股份公司,主要从事汽车冲压模具的研发、生产和销售。截至2016年12月31日,东莞中泰总资产为95,375.21万元,2016年度营业收入为63,721.54万元,净利润为4,479.18万元。

(二)公司近期发展战略及经营目标

1、把握国内汽车自主开发加快和全球汽车模具采购向中国转移的历史机遇,坚持以高端汽车覆盖件模具业务为核心,整车车身装备开发与系统集成服务为延伸的业务路线;充分利用公司领先的技术水平、国际领先的装备和规模优势,不断优化产品结构,巩固并扩大国内市场份额,积极开拓国际市场,将公司发展成为配套齐全、技术实力雄厚、产业链完整的世界汽车模具产业的新“旗舰”。

2、利用公司所处的区位优势,积极响应国务院《中国制造2025》行动纲领,贯彻落实制造强国战略,在打造模具产业旗舰的同时,夯实各业务板块,深入挖掘航空航天、军工、新能源、智能制造、高端装备制造等高新技术领域和新兴行业的投资机会,延伸和完善产业链,实现多元化战略布局。

(三)公司2020年的经营计划

1、2020年经营工作的重点之一是开源节流,降本增效。随着汽车行业景气度下降,模具行业竞争日益激烈,只有开源节流、不断创新升级、保持技术领先才能持续发展。

2、持续坚持以服务客户为中心,持续改善客户感受,让客户感受到天汽模以客户为中心、服务优质的优良作风。

3、加强成本控制,做好均衡生产,持续提高产品质量、缩短模具生产周期;进一步加大国内外市场开拓力度,提升公司综合竞争力和经营业绩。

4、扎实推进募集资金投资项目建设,做好智能制造,实现模具的大型化和高品质制造,实现产业升级。实施好募集资金投资项目,为公司保持行业龙头地位、提升大型模具高品质化生产能力以及提高生产效率发挥作用。

(四)风险分析

1、经济周期性调整波及汽车模具行业的风险

汽车作为高档耐用消费品,其消费受宏观经济的影响,国家宏观政策周期性调整,宏观经济运行呈现的周期性波动,都会对汽车市场和汽车消费产生重大影响。总体而言,汽车行业的周期与经济周期保持正相关。本公司是一家面向全球供货的国内最大的汽车覆盖件模具供应商,也必然受到经济周期性波动的影响。

2、市场风险

本公司是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商。近年来,我国汽车模具行业快速成长,虽然行业进入壁垒较高,但新进入企业仍不断增加。目前,全国汽车模具制造企业约300家,汽车模具行业竞争日趋激烈。如果本公司在激烈的市场竞争中不能及时开发新产品、提高产品质量,以增强产品市场竞争力,公司将面临市场份额下降及经营业绩下滑的风险。

3、月度收入与利润不均衡的风险

近年来,公司经营规模不断扩大,核心竞争力不断提升,但汽车模具收入在各月度之间并不均衡,主要原因在于:一是下游汽车整车厂商新车型开发计划的不确定性导致汽车模具市场需求具有不均衡性;二是汽车模具订单多为开发一个车型所需的多套模具,合同金额较大,小则数百万元大则上亿元,公司承接订单金额并不均衡;三是汽车模具产品生产、验收周期较长,公司根据谨慎性原则在客户对产品最终验收后或发货后一次性确认收入,更使收入呈现不均衡的特征。受上述因素的影响,公司可能会出现某个月或某个季度营业收入和利润较少甚至亏损的现象。但就整个会计年度而言,公司营业收入和利润总额具有相对稳定性。

4、应收账款发生坏账的风险

近年来,公司应收账款规模较大。目前,应收账款债务方主要为与公司有多年合作关系、信誉较高、盈利能力强的大型汽车制造厂商,应收账款回收有一定保障,而且公司在销售过程中非常重视应收账款的回收和风险控制,应收账款发生坏账的风险较小,但如果未来汽车行业景气度下降或公司主要客户生产经营发生不利变化,则应收账款发生坏账的可能性增大,从而对公司经营成果造成一定的不利影响。

5、长期股权投资减值的风险

公司以汽车模具业务为核心,通过不断对外投资、拓宽业务领域,逐步建立起多元化的战略布局。近年来,公司的对外投资规模较大且增速较快。公司对外投资的企业通常规模较大、回收期较长,而且部分投资所涉及的新兴领域,技术迭代周期短,外部变化较快、风险相对较高。若未来公司的参股企业因外部环境发生变化、内部经营管理不善等因素影响,发生盈利能力下降、亏损甚至破产的情形,则可能会导致公司长期股权投资发生减值风险,降低公司的资产质量和盈利能力。

6、汇率风险

随着经营规模的扩大,公司出口业务还将进一步增加。由于公司出口销售绝大部分以美元或欧元结算,如果国家的外汇政策发生变化,或人民币汇率水平发生较大波动,将会在一定程度上影响公司的产品出口和经营业绩。

7、高层次技术人才相对短缺的风险

汽车模具行业是技术与经验并重的行业,对专业人才的技术及经验具有较高的依赖性。本公司经过四十多年的发展,形成了以董事长兼总工程师常世平为领导的模具领域高素质的核心管理团队及技术队伍。公司大量的人才储备和合理的人才结构铸就了公司一流的技术研发水平。公司大部分技术骨干持有公司股权,形成了公司与个人利益联动的机制,这种机制使得公司技术队伍更加稳固。但公司的快速发展,需要更多的高层次人才,而行业内优秀人才尤其是模具开发人员和调试工人匮乏,随着人才争夺的日益激烈,公司可能面临高端人才相对短缺的风险。

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